Di Carlo Gentili Investire in opzioni Forex ha senso? Rispetto ad altre tipologie di mercati finanziari, il Forex Market è un’opzione che attrae, specialmente i trader alle prime armi.
Si tratta del principale mercato finanziario, caratterizzato da volumi di scambio superiori a quelli degli altri mercati. Il Forex Market è, sotto un certo punto di vista, il re di tutti i mercati finanziari. Vi vengono, infatti, scambiati i carburanti di tutto l’apparato economico mondiale: le valute monetarie.
In questo approfondimento si esploreranno le nuove opzioni Forex, da poco nuovamente accessibili sul mercato europeo.
Si tratta di opzioni che non ricadono sotto il divieto dell’ESMA del 2 Luglio 2018 ma che presentano fondamentali differenze da queste ultime. Si rendono dunque accessibili a tutti gli utenti europei interessati a variare sul tema e trovare nuovi e promettenti sbocchi per i propri investimenti.
Per fare chiarezza, nella nostra guida sulle opzioni Forex analizzeremo:
- cosa sono e come funzionano
- quali sono i rischi e vantaggi derivanti dal loro utilizzo
- quali piattaforme utilizzare per sfruttarle al meglio
Conoscere come funziona uno strumento, infatti, è solo il primo passo verso un’operatività efficiente. La cosa importante è conoscere anche il terreno d’azione, individuando le piattaforme che offrono l’ambiente ideale per muoversi in sicurezza e alle migliori condizioni dal punto di vista economico. Per questo parleremo di broker come eToro o XTB e dei loro strumenti, pensati per rendere il trading sul Forex accessibile a tutti.
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Indice
Opzioni Forex: cosa sono?
Le opzioni Forex sono un nuovo strumento di investimento che si incentra sul trading, ne ricalca il funzionamento pur presentando modalità di investimento diverse.
Tecnicamente si tratta di uno strumento finanziario simile ai contratti futures ma con alcune fondamentali differenze. Decidendo di investire con le Opzioni FX, infatti, si andrà ad esercitare il diritto di acquistare o vendere un preciso lotto di una determinata coppia di valute ad un prezzo e in una data che sono determinate dall’investitore.
Diversamente dai futures, dunque, non si tratta di un obbligo di acquisto. Detto altrimenti, si può decidere di rescindere il contratto prima della scadenza prefissata, ovviamente onorando le condizioni al momento della chiusura dell’Opzione FX selezionata.
Come si può vedere, si tratta di un contratto di vendita (Giù) o di acquisto (Su) di una coppia di valute in una data ben determinata. Nel caso particolare il contratto scade dopo 18 minuti e 11 secondi. Un contratto di vendita o acquisto, dunque, del quale si può determinare il tasso di cambio con il quale si intende realizzare il contratto.
Se il tasso di cambio corrente della coppia EUR/USD, dunque, è di 1,101120, il trader può decidere di impostare un tasso di cambio più elevato (nell’esempio 1,10130) o più basso. La transazione stabilita dal contratto sarà poi effettuata con la cifra indicata.
Opzioni e Futures: le differenze
Il contratto sancito da una Opzione FX, come si è detto, può essere sia di vendita che di acquisto. Come per i contratti futures, infatti, il profitto si ottiene se, scaduto il termine, il tasso di cambio è superiore al valore concordato nel caso di un’opzione di acquisto (o call), o inferiore nel caso di un contratto di vendita (o put).
Le previsioni di profitto che la piattaforma mostra a fianco permettono di farsi un’idea precisa del risultato dell’operazione e mettono l’investitore in grado di esercitare il proprio diritto di terminare il contratto dell’Opzione FX prima del tempo nel caso lo desiderasse, sia per riscuotere i potenziali profitti, sia per pagare la perdita.
Al contrario i futures prevedono l’obbligo di adempiere agli estremi del contratto. L’utente non può decidere quando e se arrestare l’investimento al di là dei termini di contratto.
Le Opzioni FX, dunque, presentano una maggiore flessibilità, risultando decisamente più indicate al trading online.
Opzioni Forex: chi può utilizzarle
Dal punto di vista dell’accessibilità, le opzioni Forex sono uno strumento che non è alla portata di tutti. La MiFID 2 (Markets in Financial Instruments Directive) ha infatti inibito l’accesso alla clientela retail, restringendola ai trader professionali.
Questi hanno un profilo ben definito, individuato allo scopo di migliorare le procedure nel settore, i risultati per gli investitori ma anche (e soprattutto) per tutelare maggiormente i clienti retail dei vari intermediari.
Pertanto, possono accedere alle opzioni Forex coloro che hanno:
- almeno 10 operazioni a trimestre nell’ultimo anno (per un volume di almeno 500.000 €, comprensivo di leva)
- un portafoglio investimenti di almeno 500.000 € (liquidità e strumenti finanziari inclusi)
- esperienza nel settore di almeno 1 anno
Quest’ultimo aspetto è fondamentale dal punto di vista delle competenze e delle conoscenze, ponendo uno spartiacque fondamentale tra i trader alle prime armi, anche se ben capitalizzati, e coloro che hanno già un’idea chiara delle dinamiche che regolano il mercato e i suoi strumenti.
Opzioni Forex: migliori alternative
Anche i trader non professionisti, però, hanno la possibilità di operare sulle valute con strumenti sicuri e convenienti, grazie alla mediazione di ottimi broker forex come eToro e XTB.
Inoltre su queste due piattaforme è possibile sfruttare alcuni preziosi aiuti che semplificano notevolmente l’esperienza di trading e agiscono proprio da tramite tra il mondo dei trader alle prime armi e quelli professionisti: il Copy Trading e i Segnali di Trading.
Vediamo di cosa si tratta.
Il Copy Trading di eToro
Questo servizio rappresenta uno degli aspetti più apprezzati di eToro. Con il Copy Trading è possibile cercare i trader professionisti iscritti sulla piattaforma del broker, osservare il loro modo di investire e addirittura copiare le loro operazioni sul nostro account.
Ciò significa che se sei interessato a operare sul Forex, potrai accedere alla sezione dedicata al Copy Trading, individuare i migliori Forex trader e ottenere i loro stessi profitti in maniera automatica. In termini pratici, puoi investire sul Forex in maniera indiretta, raggiungendo risultati altrimenti impensabili per un trader alle prime armi.
Il funzionamento del Copy Trading è semplicissimo, perché è sufficiente:
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I segnali di trading di XTB
XTB permette ai propri utenti di approfittare del servizio di Segnali di Trading, ossia notifiche elaborate da professionisti ed esperti del settore, che permettono di conoscere sempre i momenti migliori per entrare a mercato.
Registrandoti in maniera gratuita, quindi, potrai sfruttare e fare tue le analisi professionali della Trading Central, individuando le opportunità di investimento sul mercato Forex (e non solo).
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Come funzionano le Opzioni Forex?
Torniamo ora agli aspetti tecnici che possono interessare i trader professionisti (ma anche coloro che vogliono imparare). Stando a quanto si è detto, dunque, le dinamiche sottostanti le Opzioni FX, quelle dinamiche invisibili racchiuse nella pressione dell’opzione Call o Put, sono le seguenti:
- Decisione della somma da investire: a questa somma corrisponde un lotto dell’asset corrispondente che, in base all’opzione selezionata, viene acquistato immediatamente oppure “preso in prestito” e immediatamente venduto, similmente a quanto avviene per le operazioni short (vendita allo scoperto);
- Impostazione di uno strike price, ovvero del tasso di cambio previsto per il futuro, sia esso superiore o inferiore al tasso di cambio al momento del contratto;
- Selezione dell’opzione e del tempo necessario a completare il contratto;
Profitti e perdite: come si ottengono?
Ebbene, cosa accade allo scadere del tempo indicato? Da dove proviene il profitto o l’eventuale perdita?
Allo scadere del tempo indicato vi sono due possibilità in base all’opzione scelta:
- Contratto Call: allo scadere del tempo la piattaforma procede a vendere il lotto acquistato al momento della stipulazione del contratto e versa la differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita del tasso di cambio. Se la previsione è risultata essere corretta, allora la differenza sarà positiva, altrimenti negativa;
- Contratto Put: allo scadere del tempo la piattaforma procede a riacquistare il lotto che è stato “preso in prestito” e venduto con la stipulazione del contratto. Profitti o perdite derivano dalla differenza tra il prezzo di vendita e quello di acquisto. Se effettivamente i tassi di cambio sono scesi, allora la differenza tra il prezzo di vendita e quello di acquisto sarà positiva, e da qui un profitto per il trader;
Come si può constatare, si tratta di uno strumento derivato che necessita delle medesime riflessioni dei normali investimenti.
L’analisi che va condotta sulla coppia di valute è la stessa che solitamente viene condotta prima di realizzare un investimento con i CFD. La possibilità di impostare i termini di scadenza del contratto e di vendere l’Opzione FX prima della scadenza impostata rendono questo strumento un investimento come gli altri, solo con modalità diverse.
Approfondisci: Il Significato di Trading.
Opzioni Forex: i rischi e i vantaggi
Trattandosi di uno strumento che obbedisce alle restrizioni dell’ESMA, le Opzioni FX non permettono di perdere cifre superiori a quelle selezionate per l’operazione. Se si decide di investire 10€, ad esempio, non può portare a perdite superiori a 10€.
I profitti, d’altro canto, sono potenzialmente illimitati. La previsione dei possibili profitti, ovviamente dipende dal tipo di investimento che si è andato a realizzare. Investire con le Opzioni FX, ci teniamo a ribadirlo, necessita della medesima attenzione e del medesimo studio di un titolo richiesto da un investimento.
La principale motivazione per cui le opzioni binarie furono bandite dall’ESMA era che queste mascheravano la percezione del reale rischio delle operazioni che permettevano di eseguire. Le Opzioni FX vanno prese sul serio e lo scenario, prima di investire, va analizzato con tutti gli strumenti tecnici che la piattaforma mette a disposizione ai suoi utenti.
Leggi anche: Social trading.
Operare con le Opzioni Forex: suggerimenti pratici
Operare con le Opzioni FX, si è detto, necessita di alcuni accorgimenti particolari. Non si pensi minimamente di aprire operazioni a casaccio né, tanto meno, di prendere alla leggera le possibilità che le Opzioni FX paiono rendere disponibili.
Per questo motivo di seguito sono esposte alcune osservazioni sulle Opzioni FX che possono rivelarsi molto utili per muovere i primi passi con questo nuovo strumento:
1 – Strike Price high e Put?
Si tratta di una importante constatazione da fare. Dopo aver eseguito qualche operazione, anche l’utente più disattento si accorge di un dato fondamentale.
Andando ad aprire una posizione di Call su uno Strike Price maggiore rispetto a quello in atto, i tassi di profitto sono negativi anche se il titolo raggiunge quella quota. Come mai?
Aprendo una posizione sul Forex con i CFD, tra le info è riportato il valore dello Spread variabile. Il grafico, infatti, posiziona l’asticella del profitto al di sopra del prezzo di ingresso del numero di pips corrispondenti allo Spread di ingresso.
Questo avviene perché, nonostante non vi sia alcuna commissione di acquisto sull’Opzione FX, essa comunque presenta un costo, come puoi vedere nell’immagine.
Per questo motivo, impostare un Strike Price di molto inferiore al prezzo attuale e poi selezionare l’opzione Call, infatti, non muta la situazione. Allo stesso modo non ha alcun effetto impostare lo Strike Price alto e selezionare l’opzione Put.
Sta di fatto che i valori estremi del titolo sono presenti per permettere previsioni particolarmente rilevanti per scadenze di Opzioni FX lunghe. Se si riesce a cavalcare un trend dominante con le Opzioni FX, i profitti che si possono ottenere sono decisamente notevoli.
2 – Investire in trend laterale?
Si tratta di una soluzione che sconsigliamo caldamente. Se una coppia di valute entra in un trend laterale, di contrazione dei prezzi, è necessario evitare di investire con le Opzioni FX.
La volatilità di un titolo nelle fasi di contrazione, infatti, è troppo bassa. I minimi e i massimi che la coppia di valute può raggiungere sono insufficienti a rendere conveniente il ricorso alle Opzioni FX. Questo in particolar modo se si tiene conto della caratteristica evidenziata in precedenza.
Ad essere onesti, sconsigliamo qualsiasi tipo di operazione su titoli in trend laterale.
3 – Gestione del capitale con le Opzioni FX
La gestione del capitale è essenziale con le Opzioni FX. A tal proposito è sconsigliato investire più del 5% del proprio capitale in ciascuna operazione. In questo modo si riescono comunque ottenere profitti interessanti a fronte di un rapporto di rischio/rendimento controllato.
Le Opzioni FX, inoltre, specialmente se si parte da capitali dell’ordine di qualche centinaio di euro a salire, permettono una buona gestione dell’investimento. Infatti, nel caso in cui la previsione che hai realizzato inizia a realizzarsi, puoi ripartire il tuo investimento in più segmenti.
Similmente a come avviene per gli investimenti in CFD, anche le operazioni con le Opzioni FX possono essere chiuse poi in progressione non appena i tassi di profitto sono positivi.
In questo modo ci si andrà ad assicurare una solida base di ritorni ancor prima della scadenza del tempo indicato per le operazioni. Questa tecnica è anche molto utile per limitare le perdite.
Ti abbiamo detto che si può perdere al massimo il 100% del capitale investito?
Ebbene, se il contratto non riesce a raggiungere gli obiettivi per valori che non comportano perdite del 100%, è possibile vendere l’operazione prima che la situazione possa peggiorare. Ovviamente la chiusura anticipata presenta anch’essa un costo, quindi è necessario fare bene i propri calcoli.
4 – Dati i costi, conviene investire in Opzioni FX?
Domanda legittima, questa, che non ha altra risposta se non: dipende.
Durante le fasi di trend dominante una Opzione FX può portare a profitti considerevoli che, di fatto, rendono i costi del servizio totalmente insignificanti.
Quest’immagine ritrae un’operazione condotta in occasione di un rialzo degno di nota della coppia USD/CAD impiegando un conto demo:
Ovviamente un simile risultato può essere ottenuto e migliorato esclusivamente durante fasi di trend dominante. Come abbiamo già detto, le fasi di trend laterali sono da evitare, specialmente se si è alle prime armi.
I costi delle Opzioni FX, inoltre, rendono quasi impossibile trarre profitti decenti in periodi caratterizzati da una bassa volatilità.
Approfondisci: Vivere di trading.
Conclusioni
In conclusione le Opzioni FX rappresentano un nuovo modo alternativo per operare sul Forex. Le possibilità offerte da questi nuovi strumenti sono decisamente interessanti ma richiedono particolare attenzione.
Oggi come oggi, inoltre, questi strumenti sono inibiti alla clientela retail in seguito alla direttiva MiFID 2, che ne ha limitato l’uso ai trader professionisti. Fortunatamente esistono alcuni broker come eToro e XTB che forniscono alternative efficaci e gratuite alle opzioni FX, accessibili anche per i clienti retail.
Se hai la possibilità di utilizzare uno strumento come le opzioni Forex, ti consigliamo di dedicare abbastanza tempo sul conto demo, per testarne il funzionamento prima di passare al conto reale.
FAQ
Sì, anche i risparmiatori retail (cioè non professionisti) possono investire in opzioni forex. Lo strumento non rientra tra quelli vietati dall’ESMA.
Sono opzioni che danno diritto di acquistare o vendere un lotto di valuta ad un prezzo predeterminato e sono quindi uno strumento di trading.
