Chi è Yasuo Hamanaka? Vita e strategie di Mister Five Percent

In questo approfondimento analizzeremo la vita e gli episodi che hanno reso famoso Yasuo Hamanaka, andando ad osservare le strategie e le scelte che lo hanno portato a fallire nella sua attività di trading.

Yasuo Hamanaka, nato nel 1950 è stato un trader nel campo delle commodities, specialmente nel settore del rame.

Lavorava presso la Sumitomo Corporation, una delle più grandi società commerciali in Giappone, ed è stato anche conosciuto come “Mr. Copper” (Signor Rame) a causa del suo aggressivo stile di trading e “Mr. Five Percent”, perché è questa la quantità di Rame che in tutto il mondo il signor Hamanaka tradava (un quantitativo incredibile).

Hamanaka approfittò di un buco di regolamentazione per manipolare il mercato, trovandosi però condannato dopo aver causato perdite per oltre 2 miliardi di dollari.

La storia di Yasuo Hamanaka insegna che per un successo duraturo nel mondo del trading è importante agire secondo le regole. Regole che possono essere apprese partendo dalle basi, usando strumenti come l’ebook di LiquidityX. Questo ebook, infatti, spiega in maniera semplice ma completa come funziona il mondo del trading e come investire nella maniera più corretta, per agire in modo efficiente ed efficace. Per scaricarlo è sufficiente una veloce registrazione gratuita:

Clicca qui per scaricare gratis l'ebook di LiquidityX

Chi è Yasuo Hamanaka?

Yasuo Hamanaka è stato un trader e dirigente giapponese, nato a Osaka il 29 aprile 1947 e morto a Tokyo il 19 agosto 2014.

Dopo aver studiato economia alla Waseda University di Tokyo, nel 1970 Hamanaka cominciò a lavorare per Sumitomo Corporation, una delle maggiori aziende di commercio internazionale in Giappone, specializzandosi nella negoziazione di rame.

Hamanaka divenne noto come Mr. Five Percent, grazie alla sua capacità di controllare fino al cinque per cento del mercato mondiale del rame. Nel 1996, Hamanaka fu coinvolto in uno dei più grandi scandali finanziari della storia, in cui aveva causato perdite di 2,6 miliardi di dollari a Sumitomo attraverso attività di trading illegali e di manipolazione del prezzo del rame.

Hamanaka fu condannato a otto anni di carcere, ma scontò solo cinque anni grazie alla buona condotta.

Una curiosità interessante sulla vita di Hamanaka è che era un appassionato collezionista d’arte giapponese e arrivò a detenere una delle più grandi collezioni private di arte contemporanea del paese. Durante il suo periodo in carcere, Hamanaka scrisse una serie di libri sull’arte giapponese e promosse programmi di educazione per adolescenti attraverso le arti.

Yasuo Hamanaka: Strategia di trading

Cosa permise ad Hamanaka di agire e di arrivare ad una peridta di tale portata?

La Sumitomo possedeva grandi quantità di rame fisico, rame stipato in magazzini e fabbriche, oltre a detenere numerosi contratti a termine. Hamanaka ha utilizzato le dimensioni della Sumitomo e le grandi riserve di liquidità della società sia per mettere le mani su un pezzo della società che per spremere il mercato attraverso il London Metal Exchange (LME).

Essendo la più grande borsa dei metalli del mondo, il prezzo del rame LME ha essenzialmente dettato il prezzo mondiale del rame. Hamanaka ha mantenuto questo prezzo artificialmente alto per quasi un decennio fino al 1995, ottenendo così profitti di premio sulla vendita dei beni fisici di Sumitomo.

Oltre alla vendita del suo rame, Sumitomo ne ha beneficiato sotto forma di commissioni su altre transazioni di rame che ha gestito, perché le commissioni sono calcolate come percentuale del valore della merce venduta, consegnata, ecc. Il prezzo artificialmente elevato ha compensato le maggiori commissioni su tutte le transazioni in rame della società.

La manipolazione di Hamanaka era ben nota a molti speculatori e hedge fund, insieme al fatto che fosse da tempo presente sia nelle partecipazioni fisiche che nei futures in rame. Ogni volta che qualcuno cercava di mandare in corto Hamanaka, tuttavia, continuava a versare denaro nelle sue posizioni, senza riuscire togliergli il monopolio semplicemente perché il potere di quel 5% di rame era troppo grande.

Hamanaka è stato molto aiutato dal fatto che, a differenza degli Stati Uniti, l’LME non era sottoposta a rigidi meccanismi di trasparenza e non vi era nulla che potesse testimoniare il reale andamento del prezzo del rame.

Fondamentalmente, i trader sapevano che il prezzo era troppo alto ma non avevano cifre esatte su quanto Hamanaka controllava e quanto denaro aveva in riserva. Alla fine, la maggior parte di loro ha tagliato le perdite e ha lasciato che Hamanaka facesse a modo suo.

Yasuo Hamanaka: La regola del 5%

C’è ancora un senso di mistero che circonda Yasuo Hamanaka, alias Mr. Copper, e l’entità delle sue perdite con la società commerciale giapponese Sumitomo. Dal suo posatoio a capo della divisione commercio metalli di Sumitomo, Hamanaka controllava il 5% della fornitura mondiale di rame come abbiamo accennato.

Sembra una piccola quantità, visto che il 95% era tenuto in altre mani. Il rame, tuttavia, è una merce illiquida che non può essere facilmente trasferita in tutto il mondo per far fronte alle carenze. Ad esempio, un aumento dei prezzi del rame dovuto a una carenza negli Stati Uniti non sarà immediatamente annullato da spedizioni da paesi con un eccesso di rame.

Questo perché spostare il rame dallo stoccaggio alla consegna allo stoccaggio costa denaro, e questi costi possono annullare le differenze di prezzo. Le sfide nello spostare il rame in tutto il mondo e il fatto che anche i maggiori operatori detengono solo una piccola percentuale del mercato hanno reso il 5% di Hamanaka molto significativo.

Come imparare a fare trading

È importante imparare a fare trading in modo legale e responsabile per evitare di finire come Yasuo Hamanaka, che è stato coinvolto in uno dei più grandi scandali finanziari della storia a causa di attività di trading illegali e manipolazione dei prezzi.

Imparare i principi fondamentali del trading e utilizzare le risorse giuste, come l’ebook di LiquidityX, può aiutare i nuovi trader a evitare comportamenti dannosi per sé stessi e per gli altri e raggiungere una carriera di successo nel mondo del trading.

L’ebook di LiquidityX è una risorsa eccellente per chi vuole approfondire le conoscenze nel trading. Ecco alcuni dei punti di forza:

• Copertura completa dei concetti di trading, dalle basi all’analisi tecnica e fondamentale, alla gestione del rischio e altro ancora.
• Linguaggio semplice e accessibile, reso tale grazie alla chiarezza espositiva degli argomenti.
• Introduzione progressiva ai concetti di trading, affrontando le tematiche in ordine graduale di complessità.
• Uso di grafici e illustrazioni per spiegare graficamente i concetti, facilitando la comprensione.
• Disponibilità gratuita online, rendendo l’ebook accessibile a chiunque.
• Aggiornamenti frequenti per rimanere al passo con le ultime tendenze, tecnologie e sviluppi del mercato finanziario.

Clicca qui per scaricare gratis l'ebook di LiquidityX

Altri trader famosi

• Nassim Taleb
• John Rusnak
• Nick Leeson
• Ed Seykota
• Mark Rich
• Mathew Martoma
• George Soros
• Paul Tudor Jones
• Richard Dennis
• Jerome Kerviel

Conclusioni

Yasuo Hamanaka non era noto per il suo carisma. Con i suoi occhiali con la montatura in acciaio e i suoi abiti di flanella grigia, era un generico salariato giapponese anziano. Non si può nemmeno dire che i metalli non ferrosi suonino, a prima vista, come la più glamour delle merci. Ma la sua fiducia e il suo potere di muovere questo mercato erano ineguagliabili.

Nella classifica (in negativo) dei traders che hanno perso, Hamanaka è il sesto. Dopo la manipolazione del mercato del rame, sono stati aggiunti nuovi protocolli all’LME per evitare un simile atto speculativo del mercato del rame.

E’ quasi impossibile che una manipolazione a lungo termine come quella di Hamanaka si verifichi nel mercato di oggi, dato che ci sono più giocatori e molta più volatilità.

In chiusura ricordiamo ancora una volta l’importanza di due step come formazione e pratica, per riuscire a fare trading nella maniera più corretta. Del primo abbiamo parlato ampiamente, segnalando l’ebook di LiquidityX come la migliore risorsa disponibile oggi. Per il secondo, invece, puoi affidarti al conto demo che lo stesso LiquidityX mette a disposizione dei nuovi iscritti, permettendoti di verificare le tue abilità senza correre rischi, in maniera gratuita e illimitata.

Clicca qui per aprire un conto demo gratuito su LiquidityX

FAQ