Di Sofia Ricciardi Spesso sentiamo parlare delle IPO che è l’acronimo inglese di Initial Public Offering, ma di cosa si tratta esattamente?
La IPO è l’offerta pubblica iniziale che permette ad un’azienda di diventare pubblica, di quotarsi in borsa.
Il giorno della IPO le azioni di un’azienda vengono rese disponibili sul mercato e possono essere acquistate da chiunque.
C’è la convinzioni che le IPO siano delle grandi opportunità di guadagno ma non è sempre vero, a volte le aspettative vengono deluse e i prezzi, dopo un primo sprint, calano vertiginosamente. Ma è anche vero che se un’azienda attrae investitori, dal momento della IPO le azioni possono continuare a salire per parecchio tempo.
Se state pensando di acquistare le azioni di un’azienda proprio il giorno della IPO mettevi in fila, non è affatto semplice!
Questa guida vuole spiegare nel dettaglio cosa è una IPO, come funziona, che opportunità d’investimento offre e come comprare azioni appena quotate.
| 📅 Evento: | IPO |
| 👨🏫 Significato: | Initial Public Offering |
| ❓ Cos’è: | Quotazione in Borsa di una società |
| 💻 Come investire: | Acquisto diretto o Trading CFD |
| 📍 Dove investire: | eToro / XTB / Trade.com |
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Indice
IPO definizione
La IPO (Initial Public Offering) è il processo di offerta di azioni di una società privata al pubblico con una nuova emissione di azioni.
Questa emissione di azioni pubbliche consente a una società di raccogliere nuovi capitali dai nuovi investitori.
Passare da società privata a pubblica è un momento importante per un’azienda e i suoi investitori privati solitamente ottengono dei premi azionari.
Cos’è una IPO?
Al di là della definizione, la IPO è un processo impegnativo per un’azienda e spesso complicato, per questo motivo, recentemente alcune società stanno cercando strade alternative per diventare pubbliche, come le SPAC.
Per farsi quotare bisogna seguire le direttive della Borsa che effettua la quotazione, che deve verificare che l’azienda abbia tutte le carte in regola per procedere.
Una società privata che vuole farsi quotare generalmente assume un consulente (il sottoscrittore) per seguire la procedura, valutare l’azienda, decidere il prezzo iniziale dell’offerta e generare l’enorme mole di documenti che servono ad arrivare al giorno della quotazione.
Il processo può durare mesi, a volte anni e dopo la IPO tutto cambia.
Un’azienda pubblica deve sempre rispondere agli azionisti e questo può influire parecchio sulla sua gestione, sugli obiettivi e sulla ripartizione degli utili.
Come investire nelle IPO
Investire nelle IPO significa puntare sulle aziende appena quotate così da approfittare della possibilità che le azioni aumentino di valore.
Ovviamente la crescita del prezzo delle azioni di una IPO non è affatto scontata quindi valutate di volta in volta se l’investimento può essere vantaggioso o meno.
In linea di massima si può investire in azioni appena quotate in due modi:
- Con le banche tradizionali
- Con i Broker CFD
Utilizzando le banche sarete costretti ad aprire un conto titoli, pagare l’imposta di bollo e pagare le commissioni su ogni operazione eseguita.
Con la seconda opzione risparmierete sull’apertura del conto titoli (che non è previsto), non c’è imposta di bollo e non si pagano commissioni.
I Broker CFD sono più semplici ed economici delle banche tradizionali perché si utilizzano i Contratti per Differenza, dei derivati che permettono di puntare sia al rialzo che al ribasso.
Dove investire nelle IPO
Per scegliere dove investire nelle IPO bisogna selezionare i Broker più vantaggiosi e più affidabili sul mercato.
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La prima cosa da verificare è la presenza di una regolare licenza e i Broker che abbiamo elencato la posseggono tutti.
Dopodiché bisogna scegliere in base alle proprie esigenze e al proprio stile di trading.
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Migliori IPO di successo
Negli anni ci sono state IPO di grande successo con azioni che sono cresciute vertiginosamente dal momento della loro quotazione in borsa.
Per fare qualche esempio ricordiamo l’ascesa di Facebook e lo straordinario successo di Tesla che dal prezzo di partenza hanno fatto registrare rendimenti incredibili in poco tempo.
Ma arrivando a tempi più recenti, il 2020 ha portato delle IPO molto attese e le principali sono state quelle di :
- Airbnb (ABNB )
- Palantir ( PLTR )
- Snowflake ( SNOW )
- DoorDash ( DASH )
- Unity Software ( U )
- Lemonade (LMND)
IPO in arrivo
Nonostante la pandemia globale, nel 2020 ci sono state 494 IPO che hanno rastrellato la bellezza di 174 miliardi di dollari sui mercati, stabilendo un record assoluto.
I tassi di interesse ai minimi e la crescita della domanda post-pandemia hanno tenuto alto il numero di IPO anche per il 2021 (900 solo a Wall Street) e il trend dovrebbe mantenersi stabile anche per i prossimi.
Al tempo stesso gli investitori non sono stati entusiasti di quanto avvenuto, perché quasi la metà delle nuove società ha concluso l’anno con una quotazione inferiore al prezzo di partenza.
Per la Borsa Italiana invece le IPO sono state 49, tutte di piccole dimensioni ma che hanno comunque contribuito a far registrare un record che era imbattuto dal 2000.
Prossime IPO in Borsa 2022
Quali sono le IPO più attese per il 2022? Ecco alcune società che potrebbero fare il loro ingresso in Borsa entro la fine dell’anno:
- Iveco
- Illy
- TikTok
- Starlink
- Klarna
- Instacart
- Stripe
- ThoughtSpot
Iveco
Società storica italiana, Iveco è uno dei leader nella produzione di macchinari pesanti per il settore dei trasporti.
La sua quotazione in Borsa è avvenuta il 3 gennaio 2022 e il primo periodo di vita sui mercati finanziari non è stato semplicissimo, con il titolo che ha perso alcuni punti durante il primo mese.
Ciò in realtà potrebbe giocare a favore degli investitori, che si trovano a disposizione un titolo sottoperformante che potrebbe essere protagonista di una bella ripresa nei mesi a venire.
Illy
Illy è un altro dei fiori all’occhiello dell’industria del nostro paese, capace di espandersi nel corso degli anni fino ad assumere una portata globale.
Il recente ingresso del fondo americano Rhone Capital con il 20% ha di fatto aperto le porte ad un aumento del business attuale, con l’intenzione di quotarsi anche sui mercati finanziari.
Non esiste ancora una data definita per l’IPO di Illy ma nel momento in cui il colosso del caffè dovesse decidere di entrare in Borsa, gli investitori saranno pronti a mettere le mani su un titolo unico nel suo genere.
TikTok
Dopo aver subito un rallentamento istituzionale nel corso del 2021, ByteDance (la società madre di TikTok) ha rilanciato le proprie ambizioni di quotarsi in Borsa.
Comprare azioni TikTok potrebbe diventare una realtà nel 2022, dopo che l’azienda si è formalmente impegnata nel risolvere i problemi relativi alla sicurezza evidenziati dal governo di Hong Kong.
La Borsa cinese è quindi pronta ad accogliere una società che è stata in grado di imporsi all’attenzione mondiale in pochissimo tempo, accrescendo il proprio valore in misura esponenziale in soli 5 anni.
Potenziale valutazione IPO 2022: oltre $ 50 miliardi
Dopo aver ospitato per molti anni intere communities di appassionati del trading (e non solo), potrebbe essere arrivato il momento per Reddit di diventare a sua volta oggetto di investimento.
Reddit è un aggregatore di contenuti di vario tipo, che ospita al suo interno sottosezioni dedicate agli argomenti più disparati, dove utenti e content creators interagiscono quotidianamente. Diventata famosa in ambito trading per il caso del pump & dump sulle azioni Gamestop e AMC, Reddit è una realtà consolidata che è cresciuta notevolmente con il passare del tempo in parallelo a social più famosi, perché capace di offrire un prodotto concettualmente diverso.
La società ha presentato alla SEC la documentazione necessaria per la quotazione in Borsa, motivo per cui l’IPO sembra imminente anche se non disponiamo ancora di una data ufficiale.
Non appena la commissione di sicurezza statunitense avrà completato la revisione societaria, i trader potranno fare la propria mossa.
Potenziale valutazione IPO 2022: tra $ 10 e $ 15 miliardi
Starlink
Starlink è una delle tante creature partorite dalla vulcanica mente di Elon Musk. Il fascino pionieristico della corsa allo spazio ha fatto sì che l’interesse del grande pubblico così come degli investitori crescesse mese dopo mese, alimentando le speranze di una quotazione in Borsa.
Nata in simbiosi con SpaceX, Starlink ha l’ambizione di creare una rete internet ultraveloce sfruttando la connessione tra satelliti che dovrebbero garantire una banda più ampia ed una stabilità accresciuta.
Ciò si tradurrebbe in un accesso globale a internet, ponendo di fatto fine alle divisioni attuali che vedono alcune zone del mondo ancora impossibilitate a sfruttare appieno le funzioni della rete.
Potenziale valutazione IPO 2022: superiore ai $ 70 miliardi
Klarna
Klarna è un servizio che si è imposto all’attenzione del grande pubblico per la possibilità di rateizzare, in maniera immediata e automatizzata, i pagamenti di acquisti online anche per importi contenuti.
Il settore FinTech è in rapida espansione, ancor più per quanto riguarda il segmento occupato da Klarna. La società sta attendendo che i mercati si stabilizzino prima di muoversi formalmente per una quotazione, la cui procedura verrà avviata una volta che la volatilità attuale troverà un nuovo equilibrio.
Potenziale valutazione IPO 2022: superiore ai $ 30 miliardi
Instacart
Instacart è un’app di consegna di generi alimentari e visto il periodo che stiamo vivendo, non stupisce che sia impaziente di diventare pubblica.
Entrerà in concorrenza con la sua rivale più simile: DoorDash che nel 2020 ha fatto il suo ingresso trionfale sul NYSE portando la sua valutazione da $ 32 a $ 70 miliardi nel primo giorno di contrattazioni.
Il sottoscrittore di Instacart è Goldman Sachs, decisamente un leader nel settore, che punta ad ottenere circa $ 30 miliardi di valutazione.
Potenziale valutazione IPO 2022: tra $ 17,7 miliardi e $ 30 miliardi
Stripe
Stripe potrebbe essere la società più preziosa al mondo, nel 2021, a passare dalle mani private a quelle pubbliche.
E’ una delle IPO più attese di quest’anno, parliamo di una società che nei software di elaborazione pagamenti ha già ottenuto un grande successo, raggiungendo una valutazione molto elevata.
La crescita della domanda di pagamenti digitali nel 2021 ha portato Stripe ad una crescita molto rapida e a questo punto molti si chiedono se ha davvero bisogno di diventare pubblica o può permettersi di restare privata ancora a lungo.
Potenziale valutazione IPO 2022: tra $ 70 miliardi e $ 100 miliardi
ThoughtSpot
ThoughtSpot è una società di analisi di dati che è cresciuta molto velocemente nel 2019 ma un po’ meno nei due anni successivi.
Nonostante questo “rallentamento” ha una situazione finanziaria solida e fra i suoi clienti troviamo nomi del calibro di Walmart, Disney , Hulu, ecc.
Potenziale valutazione IPO 2022: oltre $ 2 miliardi
IPO 2021
Per completezza vediamo quali sono alcune delle più grandi IPO avvenute nel 2021 :
Bumble
Una delle aziende che erano in pole position per una IPO nel 2020 era Bumble, che però non è stata resa pubblica.
Stiamo parlando della società madre di una famosa app di appuntamenti che vanta oltre 100 milioni di utenti.
Nella sua IPO prevede di raccogliere più di 1 miliardo di dollari, facendosi quotare sul Nasdaq con il ticker BMBL ed entrando in diretta concorrenza con la famosa Tinder Match Group (MTCH).
Potenziale valutazione IPO 2021: circa $ 6 miliardi
Robinhood
Robinhood è certamente una delle IPO più attese del 2021. Questa famosa app di trading sta spopolando anche se esiste da soli 8 anni ed è pronta a diventare pubblica.
Il suo successo ha trasformato in trader migliaia di giovani millennial, che sono attratti dalla facilità d’uso e dal fatto di negoziare senza commissioni, proprio come eToro, XTB e Trade.com.
C’è anche da dire che le montagne russe di GameStop hanno intaccato la fiducia degli investitori verso Robinhood ma in qualche modo questo Broker troverà il modo di farsi quotare.
Potenziale valutazione IPO 2021: tra $ 10 miliardi e $ 20 miliardi
Nextdoor
Nextdoor vuole diventare pubblica prima possibile, quindi lo farà con una IPO tradizionale oppure con una SPAC, ma non dovrebbe tardare oltre quest’anno.
Si tratta di un social network incentrato sulle comunità di quartiere, che concilia l’online con le frequentazioni reali e le relazioni locali.
La società ha ottenuto una valutazione di $ 2,2 miliardi nel suo ultimo round di finanziamenti svoltosi nel 2019. Fra i suoi finanziatori troviamo alcuni grandi nomi come Kleiner Perkins, Greylock Partners e Tiger Global Management.
Potenziale valutazione IPO 2021: tra $ 4 miliardi e $ 5 miliardi
Roblox
Roblox aveva in programma una IPO nel 2020 ma quando ha visto le oscillazioni delle giornate di apertura di Airbnb e DoorDash ha deciso di aspettare.
Il prezzo di base d’asta probabilmente non era congruo e la valutazione non azzeccata, ma forse ci riproverà quest’anno.
Questa piattaforma di gioco, molto popolare fra i bambini, ha visto crescere gli utenti attivi giornalieri dell’82% in un anno (da settembre 2019 a settembre 2020) superando i 31 milioni di iscritti.
Potenziale valutazione IPO 2021: $ 30 miliardi o più
Coinbase
Coinbase è un exchange di criptovalute gigantesco, che non si è sottratto alle regolamentazioni statunitensi ed è cresciuto enormemente da un anno a questa parte.
La società sarà quotata al Nasdaq e ha già iniziato a distribuire un limitato numero di azioni pre-IPO sul mercato privato del Nasdaq, ottenendo una valutazione che oscilla fra i $ 50 e i $ 70 miliardi.
Coinbase beneficia direttamente non solo della crescente popolarità delle criptovalute, ma anche dei prezzi più elevati delle singole criptovalute, visto che trattiene una percentuale su ogni transazione eseguita.
Potenziale valutazione IPO 2021: tra $ 30 miliardi e $ 75 miliardi
UiPath
UiPath è un’azienda molto innovativa, che ha raggiunto una posizione di rilievo nella robotica e ha raccolto circa $ 750 milioni di dollari nell’ultimo round di finanziamenti privati.
Questa società integra l’intelligenza artificiale per automatizzare determinate attività con il suo software, sostituendo numerosi lavori con lo sviluppo di nuove tecnologie.
UiPath è cresciuta rapidamente , passando da $ 8 milioni di fatturato del 2017 a circa $ 360 milioni nel 2020.
Potenziale valutazione IPO 2021: oltre 35 miliardi di dollari
Ascensus
Ascensus è una società americana di servizi finanziari che amministra oltre $ 347 miliardi.
Viste le sue dimensioni è pronta per una IPO, l’azienda serve i conti di oltre 12 milioni di utenti e opera nel settore da oltre 40 anni.
Potenziale valutazione IPO 2021: circa $ 3 miliardi
Conclusioni
Le IPO sono un momento di svolta per una società, che una volta pubblica dovrà rendere sempre conto agli azionisti e lavorare per loro.
Investire sulle IPO può essere molto remunerativo, specialmente se si valuta con attenzione su quali aziende puntare.
Come abbiamo visto in questa guida però, non dovete pensare che tutte le aziende che diventano pubbliche siano degli affari, fate bene le vostre scelte d’investimento.
Per investire in una IPO serve un intermediario, meglio se un Broker CFD come quelli proposti in questa guida, così potrete negoziare senza pagare commissioni.
Iniziate dai conti Demo, così da ridurre i rischi a zero, testate l’efficacia della vostra strategia d’investimento e valutate la piattaforma di trading scelta. Quando vi sentirete pronti, potrete passare ad investire sul serio in una IPO, facendo un piccolo deposito sul conto del Broker.
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Leggi anche: Cosa significa investire
Si tratta dell’offerta pubblica iniziale di un’azienda che sta diventando pubblica.
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